/
Giriş Yap
PA
PAPIL
Pusula Sağlamlık Skoru?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-29.4%
Damodaran ?
8/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-4.3%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6794 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1556
2019-12-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%66.9
VaR 95% ?
%6.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.85
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.35
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.4
29.04.2025 → 23.10.2025
Çarpıklık ?
0.55
Parametrik%6.98
Historik%6.02
Cornish-Fisher%6.23
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (15.82), TRAMA-99 çizgisinin %10.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 15.819999694824219
TRAMA: 17.7407
Diff: %-10.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%323.0
Net kâr marjı %323.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +830.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.7
ROE %-8.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%383.7
FAVÖK marjı %383.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-6.0
Hasılat başına brüt kâr %-6.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%43.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %43.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.8x.
PD/DD Oranı
6.92x
Sector: 2.32x
PD/DD 6.92x — sektör medyanının %198 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
23.27x
Cari oran 23.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-7.9x
Faiz karşılama -7.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.0
Hasılat yıllık %22.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+364.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-29.4%
Eksi %29.4 beklenen değer (11.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.00
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı -7.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 10/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.3
ROIC (%-4.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6794 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-23.3x
vs 16.8x
Sektör medyanının %238 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.92x
vs 2.32x
Sektörden %198 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-4.3
vs %40.8 WACC
ROIC 45.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-134.3
vs %-78.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-134.3