/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
24/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
6/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6592 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-30.3%
ROIC ?
-17.6%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1578
2019-12-30 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.9
VaR 95% ?
%6.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.65
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.6
29.04.2025 → 27.03.2026
Çarpıklık ?
0.55
Parametrik%6.31
Historik%5.42
Cornish-Fisher%5.62
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %27.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %63.5 → %-6.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %24 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %101.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺119M | ₺127M | %-27.6 | ₺37M | ₺39M | %101.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-159M | ₺-175M | %-521.2 | ₺31M | ₺35M | %-139.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-41M | ₺-42M | %-165.7 | ₺35M | ₺36M | %-32.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-55M | ₺-63M | %-219.4 | ₺6M | ₺7M | %-55.4 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-45M | ₺-53M | %-282.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺26M | ₺29M | — | ₺157M | ₺177M | %17.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (16.17), TRAMA-99 çizgisinin %7.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 16.170000076293945
TRAMA: 17.5646
Fark: %-7.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%323.0
Net kâr marjı %323.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +830.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.4
ROE %-17.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%383.7
FAVÖK marjı %383.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-6.0
Hasılat başına brüt kâr %-6.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.1x.
PD/DD Oranı
7.07x
Sektör: 2.71x
PD/DD 7.07x — sektör medyanının %161 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
23.27x
Cari oran 23.27x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.08x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.1x
Faiz karşılama -2.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-77.4
Hasılat yıllık %-77.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+364.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.3%
Eksi %30.3 beklenen değer (11.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.96
Damodaran Değerleme
6/100
Düşük Damodaran skoru (6/100). ROIC (%-17.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı -2.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 8/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-17.6
ROIC (%-17.6) sermaye maliyetinin (45.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.8
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6592 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-24.5x
vs 22.1x
Sektör medyanının %211 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.07x
vs 2.71x
Sektörden %161 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-17.6
vs %45.8 WACC
ROIC 63.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-124.1
vs %-61.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-124.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.