/
Giriş Yap
PA
PAMEL
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-31.5%
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
6.63
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6919 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3000
2014-06-13 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.9
VaR 95% ?
%5.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.2
28.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%5.11
Historik%4.21
Cornish-Fisher%4.91
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (82.10), TRAMA-99 çizgisinin %11.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 82.0999984741211
TRAMA: 93.1376
Diff: %-11.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-157.3
Net kâr marjı %-157.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -21.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.1
ROE %-3.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-4.3
Hasılat başına brüt kâr %-4.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-94.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-94.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
2.84x
Sector: 1.79x
PD/DD 2.84x — sektör medyanının %59 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
13.8x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 13.8x — sektör medyanının (8.4x) %65 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-25.0
Hasılat yıllık %-25.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.7
Zarar %52.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-31.5%
Eksi %31.5 beklenen değer (56.23) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 50.40 | EV/EBITDA hedefi: 49.89 | DCF hedefi: 20.52
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.63
DCF (6.63) güncel fiyatın %91.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 82.10
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6919 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-30.5x
vs 20.7x
Sektör medyanının %247 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.84x
vs 1.79x
Sektörden %59 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.8x
vs 8.4x
Sektörden %65 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %40.8 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında