/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
80/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+75.9%
Damodaran ?
65/100
Dalio Risk ?
78/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
4.3%
DCF Değer ?
64.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺117.7
Ucuz
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.1
VaR 95% ?
%2.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.5
10.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.22
Parametrik%2.41
Historik%2.34
Cornish-Fisher%2.24
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (33.88), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 33.880001068115234
TRAMA: 36.2677
Diff: %-6.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%68.3
Net kâr marjı %68.3 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -25.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%73.0
FAVÖK marjı %73.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.4x
Sector: 11.1x
F/K 6.4x — sektör medyanının (11.1x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.29x
Sector: 1.17x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.17x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Sector: 5.1x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanının (5.1x) %6 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
14.28x
Cari oran 14.28x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
6.6x
Faiz karşılama 6.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+188.8
Hasılat yıllık %188.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+140.5
Net kâr yıllık %140.5 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+75.9%
Artı %75.9 beklenen değer (59.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 72.61 | PD/DD hedefi: 101.64 | EV/EBITDA hedefi: 32.12 | DCF hedefi: 64.84
Damodaran Değerleme
65/100
Orta Damodaran skoru (65/100). ROIC (%4.3) – WACC (%8.0) farkı -3.7 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 6.6x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (8.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
64.84
DCF modeli 64.84 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %91.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 33.88
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺117.7
Graham değeri (₺117.7) güncel fiyatın %247.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.4x
vs 11.1x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.17x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.4x
vs 5.1x
Sektörden %6 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.3
vs %8.0 WACC
ROIC 3.7 baz puan sermaye maliyetinin altında