/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
-16.7%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
11.3%
DCF Değer ?
24.07
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺40.2
Makul
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.3
VaR 95% ?
%3.33
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.68
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.31
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%29.5
10.03.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%3.33
Historik%3.33
Cornish-Fisher%3.14
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (38.78), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 38.779998779296875
TRAMA: 44.049
Diff: %-12.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.1
ROE %3.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.5
FAVÖK marjı %16.5 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.2
Hasılat başına brüt kâr %16.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.8x
Sector: 11.1x
F/K 13.8x — sektör medyanının (11.1x) %24 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.52x
Sector: 1.17x
PD/DD 1.52x — sektör medyanının (1.17x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Sector: 5.1x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanı (5.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.44x
Cari oran 1.44x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.0
Hasılat yıllık %-11.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-83.1
Net kâr yıllık %-83.1 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.7%
Eksi %16.7 beklenen değer (32.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 20.43 | PD/DD hedefi: 30.28 | EV/EBITDA hedefi: 45.04 | DCF hedefi: 24.07
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.3
ROIC (%11.3) sermaye maliyetini hafifçe (3.3 puan) aşıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
24.07
DCF (24.07) güncel fiyatın %37.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 38.78
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺40.2
Graham değeri (₺40.2) güncel fiyata yakın (%+3.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.8x
vs 11.1x
Sektör medyanının %24 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.52x
vs 1.17x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 5.1x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%11.3
vs %8.0 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.8
vs %21.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.8