/
Giriş Yap
OZSUB
ÖZSU BALIK ÜRETİM
Tarım, Hayvancılık, Balıkçılık
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+5.8%
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
67%
ROIC ?
14.5%
DCF Değer ?
20.42
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺11.9
Pahalı
Veri ?
815
2022-11-29 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %513.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %38.5 → %26.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %38 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %81.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺184M | ₺192M | %+513.1 | ₺782M | ₺816M | %81.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺29M | ₺31M | %+174.0 | ₺737M | ₺785M | %17.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-10M | ₺-11M | %-109.6 | ₺568M | ₺625M | %-6.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-103M | ₺-120M | %-265.8 | ₺896M | ₺1.0B | %-65.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-64M | ₺-72M | — | ₺618M | ₺696M | %-42.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (19.48), TRAMA-99 çizgisi (19.56) ile yakın seviyede (%-0.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 19.479999542236328
TRAMA: 19.5601
Fark: %-0.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%23.6
Net kâr marjı %23.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +19.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%26.1
ROE %26.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%43.3
FAVÖK marjı %43.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.4
Hasılat başına brüt kâr %26.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%20.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %20.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
23.4x
Sektor: 14.1x
F/K 23.4x — sektör medyanının (14.1x) %66 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.60x
Sektor: 1.78x
PD/DD 2.60x — sektör medyanının (1.78x) %46 üzerinde.
EV/EBITDA
5.6x
Sektor: 6.7x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (6.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.29x
Borç/Özkaynak 1.29x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.8
Hasılat yıllık %-12.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+278.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+5.8%
Artı %5.8 beklenen değer (20.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 26.26 | PD/DD hedefi: 13.70 | EV/EBITDA hedefi: 23.12 | DCF hedefi: 20.42
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 80/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.5
ROIC (%14.5) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
20.42
DCF (20.42) güncel fiyatla (%+4.8) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 19.48
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺11.9
Güncel fiyat Graham değerinin %38.9 üzerinde (₺11.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
23.4x
vs 14.1x
Sektör medyanının %66 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.60x
vs 1.78x
Sektörden %46 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.6x
vs 6.7x
Sektörden %16 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.5
vs %36.8 WACC
ROIC 22.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.4
vs %18.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.4