/
Giriş Yap
OZ
OZRDN
Pusula Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Potansiyel?
-42.1%
Damodaran ?
15/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
2.18
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2823
2015-02-18 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.2
VaR 95% ?
%5.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.2
19.12.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%5.76
Historik%4.63
Cornish-Fisher%5.06
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (32.50), TRAMA-99 çizgisinin %62.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 32.5
TRAMA: 19.9687
Diff: %+62.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.3
Net kâr marjı %-11.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.0
ROE %-14.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.6
FAVÖK marjı %-2.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%33.1
Hasılat başına brüt kâr %33.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.1x.
PD/DD Oranı
7.39x
Sector: 2.69x
PD/DD 7.39x — sektör medyanının %175 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
123.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 123.0x — sektör medyanının (10.2x) %1105 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.00x
Cari oran 4.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.7
Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4569.8
Zarar %4569.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 12.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.8M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.1%
Eksi %42.1 beklenen değer (18.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.41 | EV/EBITDA hedefi: 8.12 | DCF hedefi: 8.12
Damodaran Değerleme
15/100
Düşük Damodaran skoru (15/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.18
DCF (2.18) güncel fiyatın %93.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.1x
Sektör medyanının %348 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
7.39x
vs 2.69x
Sektörden %175 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
123.0x
vs 10.2x
Sektörden %1105 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.4
vs %40.8 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.4
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.4