/
Giriş Yap
OZRDN
ÖZERDEN AMBALAJ
Ambalaj
Pusula Sağlamlık ?
29/100
Zayıf
Potansiyel ?
-40.5%
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.4%
DCF Değer ?
2.18
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2813
2015-02-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %245.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %355 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-22.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-18M | ₺-19M | %-245.6 | ₺163M | ₺170M | %-22.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-189.3 | ₺117M | ₺125M | %-15.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-13M | ₺-15M | %-3341.8 | ₺123M | ₺135M | %-17.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-394,018 | ₺-455,538 | %-107.5 | ₺127M | ₺147M | %-0.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-5M | ₺-6M | %-136.4 | ₺132M | ₺156M | %-7.3 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-13M | ₺-17M | %-133.1 | ₺140M | ₺173M | %-20.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-45M | ₺-50M | %-179.9 | ₺194M | ₺219M | %-48.8 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺48M | ₺63M | %-19.2 | ₺93M | ₺122M | %118.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (26.98), TRAMA-99 çizgisinin %58.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 26.979999542236328
TRAMA: 16.9846
Fark: %+58.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-11.3
Net kâr marjı %-11.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.0
ROE %-14.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-2.6
FAVÖK marjı %-2.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%33.1
Hasılat başına brüt kâr %33.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 18.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.9x.
PD/DD Oranı
6.13x
Sektor: 2.73x
PD/DD 6.13x — sektör medyanının %125 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
101.4x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 101.4x — sektör medyanının (10.4x) %876 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.00x
Cari oran 4.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.3x
Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.7
Hasılat yıllık %27.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-4569.8
Zarar %4569.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 12.4M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 1.8M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.5%
Eksi %40.5 beklenen değer (16.06) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.58 | EV/EBITDA hedefi: 6.74 | DCF hedefi: 6.74
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 53/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.4
ROIC (%3.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.18
DCF (2.18) güncel fiyatın %91.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.98
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6066 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-44.5x
vs 18.9x
Sektör medyanının %336 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
6.13x
vs 2.73x
Sektörden %125 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
101.4x
vs 10.4x
Sektörden %876 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.4
vs %40.8 WACC
ROIC 37.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.4
vs %3.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.4