/
Giriş Yap
OZ
OZKGY
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Potansiyel?
+54.5%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
3.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.5
Ucuz
Veri ?
3538
2012-05-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%38.1
VaR 95% ?
%3.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.04
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.6
18.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
-0.04
Parametrik%3.88
Historik%3.37
Cornish-Fisher%3.81
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.42), TRAMA-99 çizgisi (13.26) ile yakın seviyede (%+1.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 13.420000076293945
TRAMA: 13.2642
Diff: %+1.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%49.4
Net kâr marjı %49.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.1
FAVÖK marjı %58.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.3x
Sector: 15.9x
F/K 6.3x — sektör medyanının (15.9x) %60 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.31x
Sector: 1.77x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.0x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (10.2x) %51 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.04x
Cari oran 4.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.0
Hasılat yıllık %20.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.9
Net kâr yıllık %-42.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+54.5%
Artı %54.5 beklenen değer (20.73) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.26 | EV/EBITDA hedefi: 27.21 | DCF hedefi: 3.66
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.66
DCF (3.66) güncel fiyatın %72.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 13.42
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺45.5
Graham değeri (₺45.5) güncel fiyatın %239.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.3x
vs 15.9x
Sektör medyanının %60 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.31x
vs 1.77x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 10.2x
Sektörden %51 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %38.1 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%53.5
vs %65.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %53.5