/
Giriş Yap
OZKGY
ÖZAK GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
60/100
Güçlü
Potansiyel ?
+52.5%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
80/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
1.6%
DCF Değer ?
3.66
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺45.5
Ucuz
Veri ?
3528
2012-05-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %162.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %136.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %24.5 → %44.9 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.1B | ₺1.1B | %+162.3 | ₺2.2B | ₺2.3B | %6.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺402M | ₺429M | %+39.0 | ₺904M | ₺964M | %2.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-280M | ₺-308M | %-114.1 | ₺873M | ₺961M | %-2.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1.9B | ₺2.2B | %+904.9 | ₺1.8B | ₺2.1B | %15.7 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-193M | ₺-217M | — | ₺2.6B | ₺3.0B | %-1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.53), TRAMA-99 çizgisinin %9.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 14.529999732971191
TRAMA: 13.2461
Fark: %+9.7
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%49.4
Net kâr marjı %49.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.0
ROE %2.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%58.1
FAVÖK marjı %58.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.9
Hasılat başına brüt kâr %44.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
6.9x
Sektor: 16.5x
F/K 6.9x — sektör medyanının (16.5x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.33x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.5x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 5.5x — sektör medyanının (10.4x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.04x
Cari oran 4.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.7x
Net Borç/EBITDA 0.7x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
34.9x
Faiz karşılama 34.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+20.0
Hasılat yıllık %20.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.9
Net kâr yıllık %-42.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+52.5%
Artı %52.5 beklenen değer (22.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 43.59 | EV/EBITDA hedefi: 27.77 | DCF hedefi: 3.66
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
80/100
Düşük borç riski (80/100). Faiz karşılama oranı 34.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 60/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.6
ROIC (%1.6) sermaye maliyetinin (38.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.66
DCF (3.66) güncel fiyatın %74.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.53
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺45.5
Graham değeri (₺45.5) güncel fiyatın %213.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
6.9x
vs 16.5x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.33x
vs 1.79x
Sektörden %81 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.5x
vs 10.4x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.6
vs %38.1 WACC
ROIC 36.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%53.5
vs %65.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %53.5