/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
48/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺74.1
Makul
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-1.0%
ROIC ?
35.7%
DCF Değer ?
38.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1214
2021-06-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.9
VaR 95% ?
%4.95
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.13
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.78
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.0
04.11.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
0.30
Parametrik%4.95
Historik%4.32
Cornish-Fisher%4.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %39.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %26.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %28.8 → %22.7 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺140M | ₺147M | %-39.3 | ₺8.5B | ₺8.9B | %5.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺227M | ₺242M | %+36.9 | ₺6.6B | ₺7.0B | %10.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-160M | ₺-176M | %-108.4 | ₺4.0B | ₺4.4B | %-7.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺2.1B | ₺2.1B | %+21035.9 | ₺10.5B | ₺10.7B | %68.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-9M | ₺-10M | %-112.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺70M | ₺83M | %-85.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺515M | ₺580M | — | ₺11.7B | ₺13.2B | %20.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (54.90), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 54.900001525878906
TRAMA: 46.0732
Fark: %+19.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.6
Net kâr marjı %1.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%24.6
ROE %24.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%12.6
FAVÖK marjı %12.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.7
Hasılat başına brüt kâr %22.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
7.2x
Sektör: 10.5x
F/K 7.2x — sektör medyanının (10.5x) %31 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.70x
Sektör: 2.41x
PD/DD 1.70x — sektör medyanı (2.41x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.7x
Sektör: 6.6x
EV/EBITDA 3.7x — sektör medyanının (6.6x) %43 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-10.1
Hasılat yıllık %-10.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1727.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-1.0%
Eksi %1.0 beklenen değer (54.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.80 | PD/DD hedefi: 79.44 | EV/EBITDA hedefi: 96.88 | DCF hedefi: 38.66
Damodaran Değerleme
48/100
Düşük Damodaran skoru (48/100). ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%35.7
ROIC (%35.7) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.66
DCF (38.66) güncel fiyatın %29.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 54.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺74.1
Graham değeri (₺74.1) güncel fiyatın %35.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
7.2x
vs 10.5x
Sektör medyanının %31 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.70x
vs 2.41x
Sektörden %29 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.7x
vs 6.6x
Sektörden %43 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%35.7
vs %40.6 WACC
ROIC 4.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.7
vs %20.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.