/
Giriş Yap
OY
OYLUM
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+37.4%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
2.9%
DCF Değer ?
2.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4071 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3550
2012-05-04 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.8
VaR 95% ?
%4.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.92
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.6
25.12.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.74
Parametrik%4.87
Historik%4.15
Cornish-Fisher%4.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.99), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 7.989999771118164
TRAMA: 8.9807
Diff: %-11.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-12.1
Net kâr marjı %-12.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%16.2
Hasılat başına brüt kâr %16.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
0.79x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.9x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 9.9x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.37x
Cari oran 2.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.7
Hasılat yıllık %0.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-172.2
Net kâr yıllık %-172.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 24.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -24.3M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.4%
Artı %37.4 beklenen değer (10.98) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.49 | EV/EBITDA hedefi: 8.22 | DCF hedefi: 2.56
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.42
DCF (2.42) güncel fiyatın %69.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.99
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4071 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-19.6x
vs 24.0x
Sektör medyanının %182 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.79x
vs 2.19x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.9x
vs 10.2x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.9
vs %40.8 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4