/
Giriş Yap
OYLUM
OYLUM SINAİ YATIRIMLAR
Holding
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+35.8%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
2.9%
DCF Değer ?
2.42
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4071 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3540
2012-05-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %225.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %29.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %596 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-12.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-27M | ₺-28M | %-225.8 | ₺223M | ₺233M | %-12.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-21M | ₺-22M | %-185.1 | ₺169M | ₺180M | %-10.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-24M | ₺-26M | %-160.9 | ₺164M | ₺181M | %-12.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺37M | ₺43M | %+3.0 | ₺222M | ₺256M | %21.5 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-36M | ₺-42M | %-212.6 | ₺209M | ₺247M | %-22.3 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-30M | ₺-37M | %-200.6 | ₺211M | ₺262M | %-19.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-33M | ₺-37M | %-134.0 | ₺201M | ₺226M | %-14.1 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺-83M | ₺-109M | %-562.3 | ₺184M | ₺241M | %-98.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (8.13), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 8.130000114440918
TRAMA: 8.9931
Fark: %-9.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-12.1
Net kâr marjı %-12.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.7
FAVÖK marjı %2.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%16.2
Hasılat başına brüt kâr %16.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.1x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 10.1x — sektör medyanı (10.7x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.37x
Cari oran 2.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.7
Hasılat yıllık %0.7 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-172.2
Net kâr yıllık %-172.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 24.0M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -24.3M).
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+35.8%
Artı %35.8 beklenen değer (11.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.42 | EV/EBITDA hedefi: 8.65 | DCF hedefi: 2.56
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.9
ROIC (%2.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.42
DCF (2.42) güncel fiyatın %70.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.13
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4071 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-20.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %181 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 2.18x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.1x
vs 10.7x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.9
vs %40.8 WACC
ROIC 37.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %8.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4