/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
58/100
Güçlü
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0086 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+42.9%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3572
2012-05-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.7
VaR 95% ?
%4.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.69
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
25.12.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%4.77
Historik%3.93
Cornish-Fisher%3.81
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %195.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-8.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %10 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-195.8 | ₺184M | ₺184M | %-8.0 |
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-21M | ₺-22M | %-197.9 | ₺184M | ₺192M | %-8.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-21M | ₺-23M | %-196.9 | ₺184M | ₺196M | %-8.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-21M | ₺-24M | %-207.8 | ₺184M | ₺202M | %-8.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-21M | ₺-22M | %-190.5 | ₺184M | ₺187M | %-8.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-21M | ₺-24M | — | ₺184M | ₺207M | %-8.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.90), TRAMA-99 çizgisinin %11.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.900000095367432
TRAMA: 8.8724
Fark: %-11.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.7
Net kâr marjı %-11.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.0
ROE %-8.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.6
FAVÖK marjı %5.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.5
Hasılat başına brüt kâr %11.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.0x.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektör: 2.29x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (2.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
14.8x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 14.8x — sektör medyanının (7.9x) %88 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.36x
Cari oran 2.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.5x
Net Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.10x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.2x
Faiz karşılama 1.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Zarar %0.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+42.9%
Artı %42.9 beklenen değer (11.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 23.70 | EV/EBITDA hedefi: 4.20
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 1.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0086 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-7.8x
vs 15.0x
Sektör medyanının %152 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 2.29x
Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
14.8x
vs 7.9x
Sektörden %88 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.0 WACC
ROIC 43.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-11.7
vs %5.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-11.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.