/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-50.9%
ROIC ?
34.6%
DCF Değer ?
7.83
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
4854
2007-05-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%59.5
VaR 95% ?
%5.88
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.99
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.6
15.04.2025 → 09.05.2025
Çarpıklık ?
0.88
Parametrik%5.88
Historik%4.16
Cornish-Fisher%4.83
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %70.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2M | ₺2M | %-70.6 | ₺122M | ₺127M | %6.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺8M | ₺8M | %-6.0 | ₺165M | ₺176M | %23.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-8M | ₺-9M | %-271.6 | ₺144M | ₺158M | %-27.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺5M | ₺5M | %-35.1 | ₺77M | ₺79M | %13.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-7M | ₺-8M | %-423.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺2M | ₺2M | %-51.6 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-4M | ₺-5M | — | ₺115M | ₺129M | %-12.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (55.80), TRAMA-99 çizgisinin %12.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 55.79999923706055
TRAMA: 49.7017
Fark: %+12.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.2
ROE %5.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 14.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.2x) %602 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
7.80x
Sektör: 2.39x
PD/DD 7.80x — sektör medyanının %226 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
25.7x
Sektör: 12.1x
EV/EBITDA 25.7x — sektör medyanının (12.1x) %113 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
202.58x
Cari oran 202.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-32.6
Hasılat yıllık %-32.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-50.9%
Eksi %50.9 beklenen değer (27.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 13.95 | PD/DD hedefi: 17.47 | EV/EBITDA hedefi: 26.25 | DCF hedefi: 13.95
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%34.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.6
ROIC (%34.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.83
DCF (7.83) güncel fiyatın %86.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 55.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.6
Güncel fiyat Graham değerinin %86.4 üzerinde (₺7.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %602 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
7.80x
vs 2.39x
Sektörden %226 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
25.7x
vs 12.1x
Sektörden %113 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%34.6
vs %46.0 WACC
ROIC 11.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.4
vs %8.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.