/
Giriş Yap
OYAYO
OYAK
Menkul Kıymetler Yatırım Ortaklığı
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-40.4%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
64%
ROIC ?
19.2%
DCF Değer ?
5.18
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2362 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4822
2007-05-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %70.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %27.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺2M | ₺2M | %-70.6 | ₺122M | ₺127M | %6.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺8M | ₺8M | %-6.0 | ₺165M | ₺176M | %23.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-8M | ₺-9M | %-211.4 | ₺144M | ₺158M | %-27.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-7M | ₺-8M | %-256.5 | ₺141M | ₺163M | %-24.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-4M | ₺-5M | — | ₺115M | ₺129M | %-15.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (59.50), TRAMA-99 çizgisinin %25.9 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 59.5
TRAMA: 47.2541
Fark: %+25.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.2
FAVÖK marjı %10.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 12.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 12.1x.
PD/DD Oranı
8.32x
Sektor: 2.76x
PD/DD 8.32x — sektör medyanının %201 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
32.5x
Sektor: 16.1x
EV/EBITDA 32.5x — sektör medyanının (16.1x) %102 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
202.58x
Cari oran 202.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.3
Hasılat yıllık %-13.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.1
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.4%
Eksi %40.4 beklenen değer (35.44) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 19.99 | EV/EBITDA hedefi: 29.46 | DCF hedefi: 14.88
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.2
ROIC (%19.2) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.18
DCF (5.18) güncel fiyatın %91.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 59.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2362 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 12.1x
Sektör medyanının %513 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
8.32x
vs 2.76x
Sektörden %201 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
32.5x
vs 16.1x
Sektörden %102 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.2
vs %40.8 WACC
ROIC 21.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %6.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8