/
Giriş Yap
OYAKC
OYAK ÇİMENTO FABRİKALARI
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
59/100
Güçlü
Potansiyel ?
+26.5%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
20.0%
DCF Değer ?
0.62
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.1
Makul
Veri ?
6401
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %17.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %26.5 → %30.0 (genişledi)
Reel ROE %23.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺3.4B | ₺3.5B | %-17.4 | ₺15.4B | ₺16.1B | %23.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺4.0B | ₺4.3B | %+291.1 | ₺24.6B | ₺26.2B | %31.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺996M | ₺1.1B | %-65.9 | ₺10.4B | ₺11.4B | %8.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺2.8B | ₺3.2B | %+55.5 | ₺15.3B | ₺17.6B | %26.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.8B | ₺2.1B | — | ₺13.1B | ₺14.8B | %16.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (24.50), TRAMA-99 çizgisi (23.70) ile yakın seviyede (%+3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 24.5
TRAMA: 23.703
Fark: %+3.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%22.0
Net kâr marjı %22.0 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%15.2
ROE %15.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.0
Hasılat başına brüt kâr %30.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
11.2x
Sektor: 23.1x
F/K 11.2x — sektör medyanının (23.1x) %52 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.12x
Sektor: 1.82x
PD/DD 2.12x — sektör medyanının (1.82x) %16 üzerinde.
EV/EBITDA
5.7x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 5.7x — sektör medyanının (9.2x) %39 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
38.0x
Faiz karşılama 38.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.0
Hasılat yıllık %1.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.0
Net kâr yıllık %22.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
59/100
İyi sağlamlık (59/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.5%
Artı %26.5 beklenen değer (32.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 58.45 | PD/DD hedefi: 23.55 | EV/EBITDA hedefi: 41.87 | DCF hedefi: 6.43
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%20.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 38.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%20.0
ROIC (%20.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.62
DCF (0.62) güncel fiyatın %97.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺25.1
Graham değeri (₺25.1) güncel fiyata yakın (%-2.4). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
11.2x
vs 23.1x
Sektör medyanının %52 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.12x
vs 1.82x
Sektörden %16 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.7x
vs 9.2x
Sektörden %39 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%20.0
vs %40.8 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.1
vs %31.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.1