/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
37/100
Zayıf
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
78/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.6
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-47.8%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
7.73
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3296
2013-05-27 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.8
VaR 95% ?
%5.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.96
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.6
05.09.2025 → 26.01.2026
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%5.22
Historik%6.01
Cornish-Fisher%5.17
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %239.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %44.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.9 → %37.0 (genişledi)
Reel ROE %-5.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-7M | ₺-8M | %-239.1 | ₺22M | ₺23M | %-5.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-5M | ₺-5M | %-129.2 | ₺38M | ₺40M | %-3.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺17M | ₺19M | %+1479.1 | ₺93M | ₺102M | %13.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1M | ₺1M | %-85.1 | ₺6M | ₺7M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-7M | ₺-8M | — | ₺56M | ₺67M | — |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (345.25), TRAMA-99 çizgisinin %11.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 345.25
TRAMA: 388.5163
Fark: %-11.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-33.4
Net kâr marjı %-33.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.0
FAVÖK marjı %47.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 24.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.7x) %305 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.75x
Sektör: 2.13x
PD/DD 4.75x — sektör medyanının %123 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.7x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 20.7x — sektör medyanının (10.3x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+265.8
Hasılat yıllık %265.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-809.8
Net kâr yıllık %-809.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-47.8%
Eksi %47.8 beklenen değer (180.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 86.31 | PD/DD hedefi: 153.48 | EV/EBITDA hedefi: 171.41 | DCF hedefi: 86.31
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
78/100
Düşük borç riski (78/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.73
DCF (7.73) güncel fiyatın %97.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 345.25
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺34.6
Güncel fiyat Graham değerinin %90.0 üzerinde (₺34.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %305 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.75x
vs 2.13x
Sektörden %123 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
20.7x
vs 10.3x
Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.2
vs %44.4 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %80.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.