/
Giriş Yap
OTTO
OTTO
Holding
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-43.2%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
8.0%
DCF Değer ?
7.15
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺34.6
Pahalı
Veri ?
3264
2013-05-27 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %239.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %44.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.9 → %37.0 (genişledi)
Reel ROE %-5.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-7M | ₺-8M | %-239.1 | ₺22M | ₺23M | %-5.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-5M | ₺-5M | %-129.2 | ₺38M | ₺40M | %-3.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺17M | ₺19M | %+1479.1 | ₺93M | ₺102M | %13.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺1M | ₺1M | %-85.1 | ₺6M | ₺7M | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-7M | ₺-8M | — | ₺56M | ₺67M | — |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (308.50), TRAMA-99 çizgisinin %24.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 308.5
TRAMA: 407.2119
Fark: %-24.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-33.4
Net kâr marjı %-33.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -20.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.8
ROE %0.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%47.0
FAVÖK marjı %47.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%37.0
Hasılat başına brüt kâr %37.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 24.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.6x) %307 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.24x
Sektor: 2.18x
PD/DD 4.24x — sektör medyanının %95 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.5x
Sektor: 10.7x
EV/EBITDA 18.5x — sektör medyanının (10.7x) %73 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.98x
Cari oran 0.98x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.9x
Faiz karşılama 4.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+265.8
Hasılat yıllık %265.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-809.8
Net kâr yıllık %-809.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.2%
Eksi %43.2 beklenen değer (175.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 77.12 | PD/DD hedefi: 157.31 | EV/EBITDA hedefi: 178.53 | DCF hedefi: 77.12
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 4.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.0
ROIC (%8.0) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.15
DCF (7.15) güncel fiyatın %97.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 308.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺34.6
Güncel fiyat Graham değerinin %88.8 üzerinde (₺34.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %307 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.24x
vs 2.18x
Sektörden %95 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
18.5x
vs 10.7x
Sektörden %73 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.0
vs %39.1 WACC
ROIC 31.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.5
vs %80.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.5