/
Giriş Yap
OT
OTKAR
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Potansiyel?
-19.8%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
237.10
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -18.9870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6646
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.6
VaR 95% ?
%4.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%37.4
25.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.10
Parametrik%4.58
Historik%3.78
Cornish-Fisher%4.58
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (364.75), TRAMA-99 çizgisinin %20.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 364.75
TRAMA: 457.8339
Diff: %-20.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.2
FAVÖK marjı %22.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 18.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 18.2x.
PD/DD Oranı
5.89x
Sector: 2.02x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının %192 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.2x
Sector: 7.9x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (7.9x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.7
Hasılat yıllık %68.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.2
Zarar %45.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-19.8%
Eksi %19.8 beklenen değer (351.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 147.75 | EV/EBITDA hedefi: 478.39 | DCF hedefi: 237.10
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
237.10
DCF (237.10) güncel fiyatın %45.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 438.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -18.9870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-23.1x
vs 18.2x
Sektör medyanının %227 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.89x
vs 2.02x
Sektörden %192 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 7.9x
Sektörden %8 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %41.8 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.5
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.5