/
Giriş Yap
OTKAR
OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA
Otomotiv
Pusula Sağlamlık ?
35/100
Zayıf
Potansiyel ?
-19.6%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
52/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
237.10
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -18.9870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6636
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %13.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %38.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.6 → %27.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺412M | ₺439M | %-13.8 | ₺11.4B | ₺12.2B | %18.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-463M | ₺-510M | %-148.8 | ₺8.0B | ₺8.8B | %-22.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-1.0B | ₺-1.0B | %-174.9 | ₺21.0B | ₺21.5B | %-47.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-275.3 | ₺9.7B | ₺11.2B | %-58.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-705M | ₺-794M | — | ₺12.5B | ₺14.1B | %-26.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (384.75), TRAMA-99 çizgisinin %17.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 384.75
TRAMA: 464.5914
Fark: %-17.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%3.6
Net kâr marjı %3.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.2
FAVÖK marjı %22.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.9x.
PD/DD Oranı
5.89x
Sektor: 2.01x
PD/DD 5.89x — sektör medyanının %193 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.2x
Sektor: 8.0x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanı (8.0x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.05x
Cari oran 1.05x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.7
Hasılat yıllık %68.7 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-45.2
Zarar %45.2 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-19.6%
Eksi %19.6 beklenen değer (352.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 147.12 | EV/EBITDA hedefi: 482.92 | DCF hedefi: 237.10
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (41.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
237.10
DCF (237.10) güncel fiyatın %45.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 438.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -18.9870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-23.1x
vs 16.9x
Sektör medyanının %237 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.89x
vs 2.01x
Sektörden %193 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 8.0x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %41.8 WACC
ROIC 35.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.5
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.5