/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.3
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+76.5%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3569
2012-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.8
VaR 95% ?
%4.18
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.6
02.05.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%4.18
Historik%3.74
Cornish-Fisher%3.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %123.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.4 → %16.0 (daraldı)
Reel ROE %-0.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-2M | ₺-2M | %-123.3 | ₺120M | ₺125M | %-0.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-9M | ₺-10M | %-127.4 | ₺80M | ₺85M | %-1.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-32M | ₺-35M | %-164.2 | ₺88M | ₺97M | %-5.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺54M | ₺55M | %-100.0 | ₺121M | ₺123M | %8.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-6,290.0B | ₺-7,272.1B | %-1610258.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺382M | ₺452M | %+70.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺235M | ₺265M | — | ₺58M | ₺65M | %36.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.76), TRAMA-99 çizgisinin %14.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 2.759999990463257
TRAMA: 3.2206
Fark: %-14.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.8
Net kâr marjı %-1.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.4
ROE %0.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.0
Hasılat başına brüt kâr %16.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 24.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (24.7x) %305 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.66x
Sektör: 2.13x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.59x
Cari oran 2.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
62.9x
Net Borç/EBITDA 62.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+108.8
Hasılat yıllık %108.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+100.0
Zarar %100.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+76.5%
Artı %76.5 beklenen değer (4.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.28 | EV/EBITDA hedefi: 0.69
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 62.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (43.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.3
Güncel fiyat Graham değerinin %52.9 üzerinde (₺1.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %305 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.66x
vs 2.13x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1321.3x
vs 10.3x
Sektörden %12766 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %43.1 WACC
ROIC 43.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.6
vs %0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.