/
Giriş Yap
OSTIM
OSTİM ENDÜSTRİYEL YATIRIMLAR VE İŞLETME
Holding
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+76.5%
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-1.5%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3578 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3537
2012-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %123.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %46.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.4 → %16.0 (daraldı)
Reel ROE %-0.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-2M | ₺-2M | %-123.3 | ₺120M | ₺125M | %-0.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-9M | ₺-10M | %-127.4 | ₺80M | ₺85M | %-1.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-32M | ₺-35M | %-118.2 | ₺88M | ₺97M | %-5.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-168M | ₺-194M | %-173.3 | ₺116M | ₺134M | %-40.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺235M | ₺265M | — | ₺58M | ₺65M | %47.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.94), TRAMA-99 çizgisinin %13.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 2.940000057220459
TRAMA: 3.3894
Fark: %-13.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-1.8
Net kâr marjı %-1.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.8
ROE %-1.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.0
Hasılat başına brüt kâr %16.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-35.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-35.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
0.71x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.71x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.59x
Cari oran 2.59x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
50.1x
Net Borç/EBITDA 50.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.1
Hasılat yıllık %3.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+98.7
Zarar %98.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+76.5%
Artı %76.5 beklenen değer (5.19) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.82 | EV/EBITDA hedefi: 0.74
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 50.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 12/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.5
ROIC (%-1.5) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3578 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-8.2x
vs 24.6x
Sektör medyanının %133 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.71x
vs 2.18x
Sektörden %68 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1118.8x
vs 10.7x
Sektörden %10365 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.5
vs %38.6 WACC
ROIC 40.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-52.3
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-52.3