/
Giriş Yap
OS
OSMEN
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Potansiyel?
+9.2%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
2.13
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.5
Makul
Veri ?
3525
2012-05-31 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.5
VaR 95% ?
%4.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.70
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.21
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.1
14.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.24
Parametrik%4.75
Historik%3.93
Cornish-Fisher%4.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.60), TRAMA-99 çizgisinin %21.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 7.599999904632568
TRAMA: 9.722
Diff: %-21.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.4
Hasılat başına brüt kâr %11.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.0x
Sector: 12.2x
F/K 12.0x — sektör medyanına (12.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.21x
Sector: 2.46x
PD/DD 1.21x — sektör medyanının (2.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sector: 7.3x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (7.3x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+132.2
Hasılat yıllık %132.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-59.6
Net kâr yıllık %-59.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.2%
Artı %9.2 beklenen değer (8.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.12 | PD/DD hedefi: 15.97 | EV/EBITDA hedefi: 14.08 | DCF hedefi: 2.13
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.13
DCF (2.13) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.5
Graham değeri (₺9.5) güncel fiyatın %25.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.0x
vs 12.2x
Sektör medyanının %2 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.21x
vs 2.46x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.0x
vs 7.3x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.3
vs %39.1 WACC
ROIC 30.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.2
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.2