/
Giriş Yap
OSMEN
OSMANLI YATIRIM MENKUL DEĞERLER
Aracı Kurum
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+1.0%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
8.3%
DCF Değer ?
2.13
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺9.5
Makul
Veri ?
3515
2012-05-31 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %60.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %40.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺82M | ₺86M | %+60.1 | ₺4.4B | ₺4.6B | %13.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-50M | ₺-54M | %-373.9 | ₺3.1B | ₺3.3B | %-8.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺18M | ₺20M | %-91.7 | ₺2.2B | ₺2.4B | %3.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺204M | ₺236M | %+141.3 | ₺1.9B | ₺2.2B | %40.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-87M | ₺-98M | — | ₺3.3B | ₺3.8B | %-17.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.27), TRAMA-99 çizgisinin %17.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 8.270000457763672
TRAMA: 9.9978
Fark: %-17.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.9
Net kâr marjı %1.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.7
FAVÖK marjı %5.7 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%11.4
Hasılat başına brüt kâr %11.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.0x
Sektor: 13.2x
F/K 13.0x — sektör medyanına (13.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.32x
Sektor: 2.36x
PD/DD 1.32x — sektör medyanının (2.36x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.4x
Sektor: 7.4x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (7.4x) %41 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.85x
Cari oran 1.85x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.9x
Faiz karşılama 1.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+132.2
Hasılat yıllık %132.2 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-59.6
Net kâr yıllık %-59.6 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.0%
Artı %1.0 beklenen değer (8.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 4.46 | PD/DD hedefi: 15.29 | EV/EBITDA hedefi: 13.94 | DCF hedefi: 2.13
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 1.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 70/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.3
ROIC (%8.3) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.13
DCF (2.13) güncel fiyatın %74.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 8.27
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.5
Graham değeri (₺9.5) güncel fiyata yakın (%+14.9). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.0x
vs 13.2x
Sektör medyanının %1 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.32x
vs 2.36x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 7.4x
Sektörden %41 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.3
vs %39.1 WACC
ROIC 30.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.2
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.2