/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Potansiyel?
+19.6%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
72/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
7.6%
DCF Değer ?
10.97
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£46.1
Ucuz
Veri ?
6358
2000-11-27 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%24.6
VaR 95% ?
%2.52
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.6
10.11.2025 → 15.01.2026
Çarpıklık ?
0.29
Parametrik%2.52
Historik%2.09
Cornish-Fisher%2.35
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (22.88), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 22.8799991607666
TRAMA: 20.4577
Diff: %+11.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.9
Net kâr marjı %8.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%16.6
FAVÖK marjı %16.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%12.0
Hasılat başına brüt kâr %12.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
6.9x
Sector: 7.3x
F/K 6.9x — sektör medyanına (7.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.85x
Sector: 1.66x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.66x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sector: 5.5x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanı (5.5x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.7x
Net Borç/EBITDA 1.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.43x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.4x
Faiz karşılama 8.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.4
Hasılat yıllık %7.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.1
Net kâr yıllık %-0.1 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (28.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 25.95 | PD/DD hedefi: 47.54 | EV/EBITDA hedefi: 32.58 | DCF hedefi: 10.97
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı 8.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.7x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.97
DCF (10.97) güncel fiyatın %53.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£46.1
Graham içsel değer: E£46.1. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
6.9x
vs 7.3x
Sektör medyanının %5 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.66x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.0x
vs 5.5x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.6
vs %38.5 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %17.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8