/
Giriş Yap
OR
Pusula Sağlamlık Skoru?
47/100
Orta
Potansiyel?
+37.7%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
41/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
2.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3270
2013-05-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.2
VaR 95% ?
%4.59
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.48
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.88
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.4
25.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.34
Parametrik%4.59
Historik%4.50
Cornish-Fisher%4.22
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (161.90), TRAMA-99 çizgisinin %9.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 161.89999389648438
TRAMA: 178.8226
Diff: %-9.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.3
ROE %-0.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.0
FAVÖK marjı %22.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%12.7
Hasılat başına brüt kâr %12.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.2x.
PD/DD Oranı
0.64x
Sector: 1.46x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (1.46x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.42x
Cari oran 0.42x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-104.9
Net kâr yıllık %-104.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 76.1M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 51.6M).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.7%
Artı %37.7 beklenen değer (222.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 371.53 | EV/EBITDA hedefi: 191.48
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (35.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 161.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7879 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 20.2x
Sektör medyanının %347 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.64x
vs 1.46x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 8.4x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.2
vs %35.1 WACC
ROIC 32.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.5
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.5