/
Giriş Yap
ORMA
ORMA ORMAN MAHSULLERİ İNTEGRE
Mobilya ve Dekorasyon
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+9.8%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
71/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
0.7%
DCF Değer ?
10.55
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺236.5
Ucuz
Veri ?
3260
2013-05-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%-2.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %288 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺83M | ₺96M | %-2.1 | ₺853M | ₺986M | %6.0 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺83M | ₺98M | %-4.6 | ₺853M | ₺1.0B | %6.6 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺83M | ₺103M | %+9.7 | ₺853M | ₺1.1B | %6.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺83M | ₺93M | %-43.1 | ₺853M | ₺961M | %6.0 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺125M | ₺164M | %-7.9 | ₺1.2B | ₺1.5B | %9.7 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺125M | ₺178M | %-5.6 | ₺1.2B | ₺1.6B | %9.7 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺125M | ₺189M | %+16.9 | ₺1.2B | ₺1.7B | %9.7 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺125M | ₺162M | %-41.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %9.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (165.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 165.0
TRAMA: 179.4689
Fark: %-8.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%9.7
Net kâr marjı %9.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
FAVÖK Marjı
%13.4
FAVÖK marjı %13.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.4
Hasılat başına brüt kâr %13.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-6.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
13.5x
Sektor: 18.7x
F/K 13.5x — sektör medyanına (18.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.81x
Sektor: 1.48x
PD/DD 0.81x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.8x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 9.8x — sektör medyanının (8.6x) %14 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Bilanco verisi yok
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-26.3
Hasılat yıllık %-26.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-33.8
Net kâr yıllık %-33.8 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.8%
Artı %9.8 beklenen değer (181.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 222.63 | PD/DD hedefi: 305.37 | EV/EBITDA hedefi: 144.58 | DCF hedefi: 41.25
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.7
ROIC (%0.7) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
10.55
DCF (10.55) güncel fiyatın %93.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 165.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺236.5
Graham değeri (₺236.5) güncel fiyatın %43.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
13.5x
vs 18.7x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.81x
vs 1.48x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.8x
vs 8.6x
Sektörden %14 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.7
vs %40.8 WACC
ROIC 40.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.7
vs %13.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.7