/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Potansiyel?
-7.1%
Damodaran ?
32/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
26.9%
DCF Değer ?
2.02
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£38.5
Ucuz
Veri ?
4506
2007-12-31 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.95
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%26.4
18.03.2025 → 17.06.2025
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%3.45
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (25.69), TRAMA-99 çizgisinin %11.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 25.690000534057617
TRAMA: 23.0001
Diff: %+11.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.2
Net kâr marjı %16.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -5.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.8
ROE %37.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%28.1
FAVÖK marjı %28.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.8
Hasılat başına brüt kâr %21.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.6x
Sector: 8.1x
F/K 5.6x — sektör medyanının (8.1x) %30 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.96x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.96x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.6x
Sector: 5.7x
EV/EBITDA 3.6x — sektör medyanının (5.7x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.63x
Cari oran 1.63x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.74x
Borç/Özkaynak 0.74x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.2x
Faiz karşılama 5.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.5
Hasılat yıllık %21.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.2
Net kâr yıllık %15.2 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-7.1%
Eksi %7.1 beklenen değer (24.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.17 | EV/EBITDA hedefi: 41.54 | DCF hedefi: 6.55
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%26.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 5.2x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%26.9
ROIC (%26.9) sermaye maliyetinin (36.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.02
DCF (2.02) güncel fiyatın %92.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£38.5
Graham içsel değer: E£38.5. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.6x
vs 8.1x
Sektör medyanının %30 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.96x
vs 1.98x
Sektörden %1 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.6x
vs 5.7x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%26.9
vs %36.8 WACC
ROIC 9.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%22.2
vs %40.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.2