/
Giriş Yap
OR
ORGE
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+32.6%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
34.8%
DCF Değer ?
5.66
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺85.0
Makul
Veri ?
3543
2012-05-15 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.0
VaR 95% ?
%4.15
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.54
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.1
09.05.2025 → 08.01.2026
Çarpıklık ?
-0.03
Parametrik%4.15
Historik%3.61
Cornish-Fisher%4.04
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (67.35), TRAMA-99 çizgisinin %11.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 67.3499984741211
TRAMA: 75.8368
Diff: %-11.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.9
ROE %16.9 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.5
FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.8
Hasılat başına brüt kâr %64.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.4x
Sector: 20.6x
F/K 9.4x — sektör medyanının (20.6x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.50x
Sector: 2.64x
PD/DD 1.50x — sektör medyanının (2.64x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.8x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 5.8x — sektör medyanının (10.0x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.57x
Cari oran 5.57x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
32.9x
Faiz karşılama 32.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.5
Hasılat yıllık %-15.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-10.3
Net kâr yıllık %-10.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+32.6%
Artı %32.6 beklenen değer (89.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 115.89 | PD/DD hedefi: 122.62 | EV/EBITDA hedefi: 116.23 | DCF hedefi: 16.84
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%34.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 32.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%34.8
ROIC (%34.8) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.66
DCF (5.66) güncel fiyatın %91.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 67.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺85.0
Graham değeri (₺85.0) güncel fiyatın %26.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.4x
vs 20.6x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.50x
vs 2.64x
Sektörden %43 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.8x
vs 10.0x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%34.8
vs %40.7 WACC
ROIC 5.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%17.2
vs %27.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %17.2