/
Giriş Yap
ORGE
ORGE ENERJİ ELEKTRİK TAAHHÜT
İnşaat
Pusula Sağlamlık ?
61/100
Güçlü
Potansiyel ?
+25.1%
Damodaran ?
43/100
Dalio Risk ?
77/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
39.4%
DCF Değer ?
1.89
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺86.7
Makul
Veri ?
3533
2012-05-15 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %41.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %31 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺138M | ₺144M | %+41.8 | ₺795M | ₺830M | %15.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺95M | ₺102M | %+7.0 | ₺738M | ₺786M | %11.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺86M | ₺95M | %-70.2 | ₺782M | ₺860M | %12.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺276M | ₺319M | %-0.1 | ₺974M | ₺1.1B | %51.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺283M | ₺319M | — | ₺1.2B | ₺1.4B | %44.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (70.30), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 70.30000305175781
TRAMA: 75.9442
Fark: %-7.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%17.4
Net kâr marjı %17.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +4.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.4
ROE %9.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.5
FAVÖK marjı %26.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.8
Hasılat başına brüt kâr %64.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
9.4x
Sektor: 19.9x
F/K 9.4x — sektör medyanının (19.9x) %53 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.57x
Sektor: 2.61x
PD/DD 1.57x — sektör medyanının (2.61x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sektor: 9.9x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (9.9x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
5.57x
Cari oran 5.57x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.9x
Faiz karşılama 14.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.4
Hasılat yıllık %-18.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-49.9
Net kâr yıllık %-49.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+25.1%
Artı %25.1 beklenen değer (87.96) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 112.78 | PD/DD hedefi: 121.44 | EV/EBITDA hedefi: 108.46 | DCF hedefi: 17.58
Damodaran Değerleme
43/100
Düşük Damodaran skoru (43/100). ROIC (%39.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
77/100
Düşük borç riski (77/100). Faiz karşılama oranı 14.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%39.4
ROIC (%39.4) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.89
DCF (1.89) güncel fiyatın %97.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 70.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺86.7
Graham değeri (₺86.7) güncel fiyatın %23.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
9.4x
vs 19.9x
Sektör medyanının %53 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.57x
vs 2.61x
Sektörden %40 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.4x
vs 9.9x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%39.4
vs %40.7 WACC
ROIC 1.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%18.1
vs %26.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %18.1