/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
70/100
Güçlü
Potansiyel?
+18.2%
Damodaran ?
75/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
17.3%
DCF Değer ?
18.60
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.4
Makul
Veri ?
494
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%23.1
VaR 95% ?
%2.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.44
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%13.9
12.11.2025 → 24.11.2025
Çarpıklık ?
-0.47
Parametrik%2.35
Historik%2.32
Cornish-Fisher%2.45
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (12.96), TRAMA-99 çizgisi (12.78) ile yakın seviyede (%+1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 12.960000038146973
TRAMA: 12.7819
Diff: %+1.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.3
Net kâr marjı %16.3 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre -0.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.8
ROE %9.8 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.0
FAVÖK marjı %46.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.0
Hasılat başına brüt kâr %58.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%15.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %15.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.0x
Sector: 12.2x
F/K 11.0x — sektör medyanına (12.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.46x
Sector: 1.45x
PD/DD 1.46x — sektör medyanının (1.45x) %0 üzerinde.
EV/EBITDA
3.9x
Sector: 5.4x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanı (5.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.37x
Cari oran 1.37x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
14.7x
Faiz karşılama 14.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+8.3
Hasılat yıllık %8.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+51.3
Net kâr yıllık %51.3 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
70/100
İyi sağlamlık (70/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+18.2%
Artı %18.2 beklenen değer (15.32) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 15.05 | PD/DD hedefi: 13.46 | EV/EBITDA hedefi: 18.00 | DCF hedefi: 18.60
Damodaran Değerleme
75/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (75/100). ROIC (%17.3) sermaye maliyetini aşıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 14.7x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.3
ROIC (%17.3) sermaye maliyetini 6.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.60
DCF modeli 18.60 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %43.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 12.96
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.4
Graham değeri (₺15.4) güncel fiyata yakın (%+18.8). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.0x
vs 12.2x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.46x
vs 1.45x
Sektörden %0 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.9x
vs 5.4x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%17.3
vs %11.0 WACC
ROIC 6.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%15.6
vs %44.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %15.6