/
Giriş Yap
OR
ORCAY
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Potansiyel?
+0.6%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
42/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
9.0%
DCF Değer ?
0.18
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3938 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
874
2022-09-20 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.6
VaR 95% ?
%8.23
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%70.4
08.04.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
-7.23
Parametrik%8.23
Historik%4.07
Cornish-Fisher%4.56
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.44), TRAMA-99 çizgisinin %36.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 3.440000057220459
TRAMA: 5.3835
Diff: %-36.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-13.3
Net kâr marjı %-13.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +9.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.3
ROE %-10.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.7
FAVÖK marjı %38.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%18.3
Hasılat başına brüt kâr %18.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%17.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %17.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.3x.
PD/DD Oranı
1.48x
Sector: 2.05x
PD/DD 1.48x — sektör medyanı (2.05x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.2x
Sector: 8.1x
EV/EBITDA 6.2x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.15x
Borç/Özkaynak 1.15x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+372.6
Hasılat yıllık %372.6 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+33.3
Zarar %33.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+0.6%
Artı %0.6 beklenen değer (3.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.55 | EV/EBITDA hedefi: 4.48 | DCF hedefi: 0.86
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.0
ROIC (%9.0) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.18
DCF (0.18) güncel fiyatın %94.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.44
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3938 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-8.7x
vs 14.3x
Sektör medyanının %161 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.48x
vs 2.05x
Sektörden %28 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.2x
vs 8.1x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.0
vs %34.2 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.5
vs %35.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.5