/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
84/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+138.0%
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
ROIC ?
21.9%
DCF Değer ?
326.47
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£771.0
Ucuz
Veri ?
1110
2021-08-10 → 2026-03-12
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (71.05), TRAMA-99 çizgisi (69.16) ile yakın seviyede (%+2.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 71.05000305175781
TRAMA: 69.1561
Diff: %+2.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.4
Net kâr marjı %3.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.0
ROE %18.0 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.0
FAVÖK marjı %6.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%9.1
Hasılat başına brüt kâr %9.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
1.1x
Sector: 7.2x
F/K 1.1x — sektör medyanının (7.2x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.22x
Sector: 1.74x
PD/DD 0.22x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.01x
Cari oran 1.01x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.59x
Borç/Özkaynak 0.59x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+74.8
Hasılat yıllık %74.8 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.3
Net kâr yıllık %134.3 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
84/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (84/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+138.0%
Artı %138.0 beklenen değer (169.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 213.15 | PD/DD hedefi: 213.15 | DCF hedefi: 213.15
Damodaran Değerleme
70/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (70/100). ROIC (%21.9) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 85/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%21.9
ROIC (%21.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
326.47
DCF modeli 326.47 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %359.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 71.05
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£771.0
Graham içsel değer: E£771.0. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
1.1x
vs 7.2x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.22x
vs 1.74x
Sektörden %87 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%21.9
vs %40.8 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%3.6
vs %7.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.6