/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Güçlü
Potansiyel?
+23.0%
Damodaran ?
70/100
Dalio Risk ?
84/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
15.4%
DCF Değer ?
36.77
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Güncel cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Veri ?
510
2024-03-18 → 2026-03-17
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%20.1
VaR 95% ?
%1.89
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%2.76
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%9.0
18.08.2025 → 06.10.2025
Çarpıklık ?
1.06
Parametrik%1.89
Historik%1.89
Cornish-Fisher%1.37
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (17.64), TRAMA-99 çizgisinin %7.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 17.635000228881836
TRAMA: 16.3853
Diff: %+7.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.8
ROE %1.8 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
87.2x
Sector: 17.0x
F/K 87.2x — sektör medyanının (17.0x) %413 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.59x
Sector: 1.85x
PD/DD 1.59x — sektör medyanı (1.85x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.5x
Sector: 7.4x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (7.4x) %52 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.89x
Cari oran 0.89x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
14.2x
Faiz karşılama 14.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.3
Hasılat yıllık %0.3 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-77.1
Net kâr yıllık %-77.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 444.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 361.0M).
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
+23.0%
Artı %23.0 beklenen değer (21.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.41 | PD/DD hedefi: 20.54 | EV/EBITDA hedefi: 36.98 | DCF hedefi: 36.77
Damodaran Değerleme
70/100
Orta Damodaran skoru (70/100). ROIC (%15.4) – WACC (%8.0) farkı +7.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 14.2x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%15.4
ROIC (%15.4) sermaye maliyetini 7.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.77
DCF modeli 36.77 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %108.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 17.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
87.2x
vs 17.0x
Sektör medyanının %413 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.59x
vs 1.85x
Sektörden %14 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.5x
vs 7.4x
Sektörden %52 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%15.4
vs %8.0 WACC
ROIC 7.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.3
vs %32.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.3