/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
39/100
Zayıf
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
75/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.8
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-51.8%
ROIC ?
28.4%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
820
2023-01-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.3
VaR 95% ?
%5.54
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.04
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%34.2
19.01.2026 → 11.03.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%5.54
Historik%4.40
Cornish-Fisher%4.56
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %10360.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.9 → %45.7 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺17M | ₺17M | %+10360.8 | ₺156M | ₺163M | %18.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺156,915 | ₺167,267 | %-98.0 | ₺164M | ₺175M | %0.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺8M | %-67.4 | ₺168M | ₺185M | %9.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺25M | ₺25M | %+84.1 | ₺186M | ₺190M | %24.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺12M | ₺14M | %-38.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-23M | %-308.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-10M | ₺-11M | — | ₺97M | ₺109M | %-10.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (281.00), TRAMA-99 çizgisi (268.80) ile yakın seviyede (%+4.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 281.0
TRAMA: 268.7957
Fark: %+4.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.3
ROE %14.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.0
FAVÖK marjı %26.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.7
Hasılat başına brüt kâr %45.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 22.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.1x) %352 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
18.28x
Sektör: 1.89x
PD/DD 18.28x — sektör medyanının %867 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
41.1x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 41.1x — sektör medyanının (8.1x) %404 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.50x
Cari oran 2.50x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.1x
Faiz karşılama 5.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+92.3
Hasılat yıllık %92.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.6
Net kâr yıllık %40.6 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-51.8%
Eksi %51.8 beklenen değer (135.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 70.25 | PD/DD hedefi: 70.25 | EV/EBITDA hedefi: 70.25
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%28.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 5.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 94/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%28.4
ROIC (%28.4) sermaye maliyetinin (41.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 281.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺26.8
Güncel fiyat Graham değerinin %90.5 üzerinde (₺26.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %352 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
18.28x
vs 1.89x
Sektörden %867 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
41.1x
vs 8.1x
Sektörden %404 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%28.4
vs %41.9 WACC
ROIC 13.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3
vs %24.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.