/
Giriş Yap
ONCSM
ONCOSEM ONKOLOJİK SİSTEMLER
İlaç ve Sağlık
Pusula Sağlamlık ?
30/100
Zayıf
Potansiyel ?
-54.0%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
64/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
16.1%
DCF Değer ?
6.53
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺26.8
Pahalı
Veri ?
788
2023-01-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %10360.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %7.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.9 → %45.7 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺17M | ₺17M | %+10360.8 | ₺156M | ₺163M | %18.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺156,915 | ₺167,267 | %-98.0 | ₺164M | ₺175M | %0.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺8M | ₺8M | %-67.4 | ₺168M | ₺185M | %9.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺25M | ₺25M | %+135.2 | ₺186M | ₺190M | %24.4 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-10M | ₺-11M | — | ₺97M | ₺109M | %-14.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (276.25), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 276.25
TRAMA: 297.5982
Fark: %-7.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.8
Net kâr marjı %10.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.3
ROE %14.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.0
FAVÖK marjı %26.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.7
Hasılat başına brüt kâr %45.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 20.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (20.5x) %387 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
17.97x
Sektor: 1.75x
PD/DD 17.97x — sektör medyanının %927 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
57.0x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 57.0x — sektör medyanının (8.4x) %578 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.50x
Cari oran 2.50x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.3x
Faiz karşılama 3.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+92.3
Hasılat yıllık %92.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+359.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-54.0%
Eksi %54.0 beklenen değer (127.08) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 69.06 | PD/DD hedefi: 69.06 | EV/EBITDA hedefi: 69.06 | DCF hedefi: 69.06
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%16.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 3.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.1
ROIC (%16.1) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.53
DCF (6.53) güncel fiyatın %97.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 276.25
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺26.8
Güncel fiyat Graham değerinin %90.3 üzerinde (₺26.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 20.5x
Sektör medyanının %387 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
17.97x
vs 1.75x
Sektörden %927 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
57.0x
vs 8.4x
Sektörden %578 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.1
vs %38.5 WACC
ROIC 22.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%7.3
vs %18.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.3