/
Giriş Yap
OFSYM
OFİS YEM GIDA SANAYİ
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
46/100
Orta
Potansiyel ?
-14.3%
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
22.2%
DCF Değer ?
43.41
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺42.6
Pahalı
Veri ?
633
2023-08-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %72.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %13.8 → %10.3 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺46M | ₺48M | %-72.6 | ₺3.5B | ₺3.6B | %4.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺165M | ₺176M | %+70.5 | ₺3.7B | ₺3.9B | %18.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺94M | ₺103M | %-36.6 | ₺4.5B | ₺4.9B | %11.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺141M | ₺163M | %-18.6 | ₺4.2B | ₺4.8B | %22.3 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺178M | ₺200M | — | ₺5.1B | ₺5.7B | %24.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (64.00), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 64.0
TRAMA: 67.7046
Fark: %-5.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.1
FAVÖK marjı %10.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%10.3
Hasılat başına brüt kâr %10.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
21.0x
Sektor: 12.3x
F/K 21.0x — sektör medyanının (12.3x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.43x
Sektor: 2.03x
PD/DD 2.43x — sektör medyanının (2.03x) %20 üzerinde.
EV/EBITDA
6.8x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.57x
Cari oran 1.57x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.8x
Faiz karşılama 1.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-17.2
Hasılat yıllık %-17.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-67.2
Net kâr yıllık %-67.2 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-14.3%
Eksi %14.3 beklenen değer (54.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 31.97 | PD/DD hedefi: 54.52 | EV/EBITDA hedefi: 77.37 | DCF hedefi: 43.41
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%22.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 1.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 78/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.2
ROIC (%22.2) sermaye maliyetinin (38.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
43.41
DCF (43.41) güncel fiyatın %32.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 64.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺42.6
Güncel fiyat Graham değerinin %33.4 üzerinde (₺42.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
21.0x
vs 12.3x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.43x
vs 2.03x
Sektörden %20 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.8x
vs 8.2x
Sektörden %17 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.2
vs %38.6 WACC
ROIC 16.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%2.8
vs %10.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.8