/
Giriş Yap
OD
Pusula Sağlamlık Skoru?
64/100
Güçlü
Potansiyel?
+73.0%
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
67/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
2.6%
DCF Değer ?
1.20
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3278
2013-05-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.98
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.6
17.03.2025 → 02.06.2025
Çarpıklık ?
0.19
Parametrik%4.21
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.95
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (6.01), TRAMA-99 çizgisi (5.97) ile yakın seviyede (%+0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 6.010000228881836
TRAMA: 5.973
Diff: %+0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.1
Net kâr marjı %25.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +45.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.8
FAVÖK marjı %49.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.4
Hasılat başına brüt kâr %21.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-68.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-68.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 20.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 20.7x.
PD/DD Oranı
0.54x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.0x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 3.0x — sektör medyanının (8.4x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.3
Hasılat yıllık %-5.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+73.0%
Artı %73.0 beklenen değer (10.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 18.03 | EV/EBITDA hedefi: 16.79 | DCF hedefi: 1.50
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
67/100
Orta düzey borç riski (67/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.20
DCF (1.20) güncel fiyatın %80.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.01
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6204 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-9.7x
vs 20.7x
Sektör medyanının %147 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.79x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.0x
vs 8.4x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.7
vs %29.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.7