/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
79/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺10.0
Makul
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+77.5%
ROIC ?
-1.8%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3300
2013-05-21 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.03
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.77
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.82
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%23.0
25.08.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.56
Parametrik%4.03
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.54
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %44.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %16.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %16.5 → %21.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺659M | ₺688M | %+44.3 | ₺2.6B | ₺2.7B | %16.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-447M | ₺-477M | %-213.9 | ₺2.2B | ₺2.4B | %-10.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-380M | ₺-419M | %-156.8 | ₺1.4B | ₺1.5B | %-9.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺722M | ₺737M | %-9.0 | ₺2.3B | ₺2.4B | %18.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-700M | ₺-810M | %-121.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-3.2B | ₺-3.7B | %-1990.5 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-175M | ₺-197M | — | ₺2.5B | ₺2.8B | %-4.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (7.10), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 7.099999904632568
TRAMA: 5.99
Fark: %+18.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%25.1
Net kâr marjı %25.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +45.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.5
ROE %3.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.8
FAVÖK marjı %49.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%21.4
Hasılat başına brüt kâr %21.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-55.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-55.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
17.9x
Sektör: 20.7x
F/K 17.9x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.64x
Sektör: 2.04x
PD/DD 0.64x — sektör medyanının (2.04x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.3x
Sektör: 9.3x
EV/EBITDA 2.3x — sektör medyanının (9.3x) %76 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.35x
Cari oran 2.35x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.0
Hasılat yıllık %-5.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+77.5%
Artı %77.5 beklenen değer (12.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 6.34 | PD/DD hedefi: 21.30 | EV/EBITDA hedefi: 21.30
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
79/100
Düşük borç riski (79/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.8
ROIC (%-1.8) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.0
Graham değeri (₺10.0) güncel fiyatın %40.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
17.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %13 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.64x
vs 2.04x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.3x
vs 9.3x
Sektörden %76 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.8
vs %42.5 WACC
ROIC 44.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %49.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.