/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
-13.8%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
14.8%
DCF Değer ?
4.25
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£28.7
Ucuz
Veri ?
6363
2000-11-27 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%81.2
VaR 95% ?
%8.64
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%12.12
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%78.5
24.03.2025 → 01.09.2025
Çarpıklık ?
-11.77
Parametrik%8.64
Historik%2.95
Cornish-Fisher%-4.90
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (18.10), TRAMA-99 çizgisinin %49.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 18.100000381469727
TRAMA: 36.0035
Diff: %-49.7
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%31.8
ROE %31.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-20.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-20.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.9x
Sector: 7.2x
F/K 9.9x — sektör medyanının (7.2x) %38 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.83x
Sector: 1.74x
PD/DD 1.83x — sektör medyanının (1.74x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
7.2x
Sector: 7.1x
EV/EBITDA 7.2x — sektör medyanının (7.1x) %2 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.5x
Net Borç/EBITDA 1.5x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.44x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.4x
Faiz karşılama 6.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+196.8
Hasılat yıllık %196.8 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+238.9
Net kâr yıllık %238.9 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.8%
Eksi %13.8 beklenen değer (16.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.02 | PD/DD hedefi: 19.55 | EV/EBITDA hedefi: 19.19 | DCF hedefi: 4.88
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Orta düzey borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 6.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.8
ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin (39.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.25
DCF (4.25) güncel fiyatın %78.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
E£28.7
Graham içsel değer: E£28.7. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.9x
vs 7.2x
Sektör medyanının %38 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.83x
vs 1.74x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.2x
vs 7.1x
Sektörden %2 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.8
vs %39.0 WACC
ROIC 24.2 baz puan sermaye maliyetinin altında