/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
35/100
Zayıf
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-22.5%
ROIC ?
5.4%
DCF Değer ?
0.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
930
2022-08-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.0
VaR 95% ?
%4.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.89
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.3
27.08.2025 → 29.12.2025
Çarpıklık ?
0.53
Parametrik%4.83
Historik%4.21
Cornish-Fisher%4.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %144.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %26.7 → %22.1 (daraldı)
Reel ROE %-3.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-5M | ₺-6M | %-144.3 | ₺193M | ₺201M | %-3.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺12M | ₺13M | %+13.7 | ₺189M | ₺201M | %7.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-10M | ₺-11M | %-201.4 | ₺191M | ₺210M | %-6.9 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺11M | ₺11M | %-67.4 | ₺243M | ₺248M | %6.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-29M | ₺-34M | %-208.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-26M | ₺-31M | %-1049.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺3M | ₺3M | — | ₺216M | ₺244M | %1.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (39.22), TRAMA-99 çizgisinin %11.3 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 39.220001220703125
TRAMA: 35.2249
Fark: %+11.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.8
Net kâr marjı %-2.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -9.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.1
ROE %1.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%35.3
FAVÖK marjı %35.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%22.1
Hasılat başına brüt kâr %22.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 22.1x
F/K 100.0x — sektör medyanının (22.1x) %353 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.65x
Sektör: 2.71x
PD/DD 2.65x — sektör medyanı (2.71x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
7.0x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 7.0x — sektör medyanı (8.6x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.96x
Cari oran 0.96x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.0x
Faiz karşılama 5.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.3
Hasılat yıllık %12.3 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+81.5
Zarar %81.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.5%
Eksi %22.5 beklenen değer (30.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 9.81 | PD/DD hedefi: 40.41 | EV/EBITDA hedefi: 47.85 | DCF hedefi: 9.81
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 5.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 68/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.4
ROIC (%5.4) sermaye maliyetinin (44.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.50
DCF (0.50) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 39.22
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺7.2
Güncel fiyat Graham değerinin %81.6 üzerinde (₺7.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 22.1x
Sektör medyanının %353 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.65x
vs 2.71x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.0x
vs 8.6x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.4
vs %44.4 WACC
ROIC 39.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%0.9
vs %32.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.