/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+0.1%
ROIC ?
-2.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
531
2024-03-01 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.4
VaR 95% ?
%5.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.58
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.73
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%54.8
09.05.2025 → 25.11.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%5.37
Historik%4.58
Cornish-Fisher%5.05
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %293.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %24.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %3.5 → %12.6 (genişledi)
Reel ROE %-31.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-891M | ₺-930M | %-293.5 | ₺5.1B | ₺5.3B | %-31.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-451M | ₺-480M | %-316.1 | ₺6.6B | ₺7.1B | %-16.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺202M | ₺222M | %-75.7 | ₺3.7B | ₺4.0B | %7.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-895M | ₺-913M | %-234.2 | ₺6.3B | ₺6.5B | %-32.6 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-589M | ₺-681M | %-264.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺367M | ₺413M | — | ₺5.2B | ₺5.9B | %15.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (8.13), TRAMA-99 çizgisi (8.34) ile yakın seviyede (%-2.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 8.130000114440918
TRAMA: 8.3425
Fark: %-2.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.4
Net kâr marjı %-17.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -10.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.1
ROE %-18.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-6.7
FAVÖK marjı %-6.7 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%12.6
Hasılat başına brüt kâr %12.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 15.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.0x.
PD/DD Oranı
2.09x
Sektör: 2.29x
PD/DD 2.09x — sektör medyanı (2.29x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.65x
Cari oran 4.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-7238.5x
Faiz karşılama -7238.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.7
Hasılat yıllık %21.7 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.4
Zarar %51.4 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+0.1%
Artı %0.1 beklenen değer (8.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.15
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -7238.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.0
ROIC (%-2.0) sermaye maliyetinin (42.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-11.5x
vs 15.0x
Sektör medyanının %177 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.09x
vs 2.29x
Sektörden %9 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-2.0
vs %42.5 WACC
ROIC 44.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.3
vs %-5.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.3
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.