/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
38/100
Zayıf
Potansiyel?
-38.0%
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
85/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
7.9%
DCF Değer ?
641.26
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Graham ?
Veri Yetersiz
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
Veri ?
582
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.5
VaR 95% ?
%3.07
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.1
15.08.2025 → 08.10.2025
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%3.07
Historik%2.86
Cornish-Fisher%2.63
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (1260.90), TRAMA-99 çizgisinin %7.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 1260.9000244140625
TRAMA: 1176.2185
Diff: %+7.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%12.7
Net kâr marjı %12.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%74.7
Hasılat başına brüt kâr %74.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%34.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %34.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
20.9x
Sector: 5.9x
F/K 20.9x — sektör medyanının (5.9x) %256 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.35x
Sector: 1.12x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.12x) %21 üzerinde.
EV/EBITDA
13.5x
Sector: 4.3x
EV/EBITDA 13.5x — sektör medyanının (4.3x) %216 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.82x
Cari oran 1.82x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.11x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
19.8x
Faiz karşılama 19.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.3
Hasılat yıllık %-8.3 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-54.5
Net kâr yıllık %-54.5 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 117.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 73.2B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-38.0%
Eksi %38.0 beklenen değer (781.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 339.26 | PD/DD hedefi: 1061.43 | EV/EBITDA hedefi: 399.46 | DCF hedefi: 641.26
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
85/100
Düşük borç riski (85/100). Faiz karşılama oranı 19.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (31.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %31.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
641.26
DCF (641.26) güncel fiyatın %49.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1260.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Ödenmiş sermaye verisi yok — hisse başı değer hesaplanamaz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
20.9x
vs 5.9x
Sektör medyanının %256 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.12x
Sektörden %21 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
13.5x
vs 4.3x
Sektörden %216 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.9
vs %31.5 WACC
ROIC 23.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%12.7
vs %19.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.7