/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7697 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
48%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+96.0%
ROIC ?
-0.4%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%4.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.1
20.08.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
1.16
Parametrik%4.96
Historik%3.73
Cornish-Fisher%3.74
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %102.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %101.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %80.9 → %62.3 (daraldı)
Reel ROE %-0.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-857,822 | ₺-895,173 | %-102.2 | ₺113M | ₺118M | %-0.1 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-39M | ₺-41M | %-115.2 | ₺55M | ₺58M | %-2.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-247M | ₺-272M | %-186.9 | ₺162M | ₺178M | %-17.8 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-307M | ₺-313M | %-1539.7 | ₺403M | ₺411M | %-19.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-19M | ₺-22M | %-126.5 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺70M | ₺82M | %+96.3 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺37M | ₺42M | — | ₺332M | ₺374M | %2.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (9.47), TRAMA-99 çizgisi (9.65) ile yakın seviyede (%-1.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 9.470000267028809
TRAMA: 9.6481
Fark: %-1.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.8
Net kâr marjı %-0.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +70.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-9.5
ROE %-9.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-11.9
FAVÖK marjı %-11.9 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%62.3
Hasılat başına brüt kâr %62.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.9x.
PD/DD Oranı
0.49x
Sektör: 1.92x
PD/DD 0.49x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.9x
Faiz karşılama -2.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.4
Hasılat yıllık %21.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+95.4
Zarar %95.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+96.0%
Artı %96.0 beklenen değer (18.56) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.41
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı -2.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 96/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.4
ROIC (%-0.4) sermaye maliyetinin (43.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.7697 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-5.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %136 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.49x
vs 1.92x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-0.4
vs %43.0 WACC
ROIC 43.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-81.1
vs %-35.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-81.1
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.