/
Giriş Yap
NT
NTHOL
Pusula Sağlamlık Skoru?
68/100
Güçlü
Potansiyel?
+71.6%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
76/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
4.3%
DCF Değer ?
12.11
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺118.4
Ucuz
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.9
VaR 95% ?
%3.58
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.08
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.23
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%20.9
14.03.2025 → 21.03.2025
Çarpıklık ?
-0.66
Parametrik%3.58
Historik%2.99
Cornish-Fisher%3.84
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (43.32), TRAMA-99 çizgisi (44.82) ile yakın seviyede (%-3.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 43.31999969482422
TRAMA: 44.8236
Diff: %-3.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%15.6
Net kâr marjı %15.6 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +11.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.3
ROE %2.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.1
FAVÖK marjı %46.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%38.6
Hasılat başına brüt kâr %38.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.3x
Sector: 24.0x
F/K 9.3x — sektör medyanının (24.0x) %61 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.32x
Sector: 2.19x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (10.2x) %80 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.62x
Cari oran 0.62x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.2
Hasılat yıllık %13.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+21.1
Net kâr yıllık %21.1 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+71.6%
Artı %71.6 beklenen değer (74.35) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 107.04 | PD/DD hedefi: 129.96 | EV/EBITDA hedefi: 129.96 | DCF hedefi: 12.11
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 65/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.3
ROIC (%4.3) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.11
DCF (12.11) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 43.32
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺118.4
Graham değeri (₺118.4) güncel fiyatın %173.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.3x
vs 24.0x
Sektör medyanının %61 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.32x
vs 2.19x
Sektörden %85 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.1x
vs 10.2x
Sektörden %80 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.3
vs %39.1 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.4
vs %42.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.4