/
Giriş Yap
NT
Pusula Sağlamlık Skoru?
61/100
Güçlü
Potansiyel?
+34.1%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
19.9%
DCF Değer ?
6.62
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.9
Makul
Veri ?
1238
2021-04-01 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%48.6
VaR 95% ?
%4.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%21.0
01.08.2025 → 30.09.2025
Çarpıklık ?
0.40
Parametrik%4.75
Historik%4.01
Cornish-Fisher%4.31
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (12.21), TRAMA-99 çizgisinin %23.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 12.210000038146973
TRAMA: 9.8762
Diff: %+23.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.2
Net kâr marjı %4.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -11.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%18.3
ROE %18.3 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%22.8
FAVÖK marjı %22.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%19.4
Hasılat başına brüt kâr %19.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
10.1x
Sector: 20.7x
F/K 10.1x — sektör medyanının (20.7x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.01x
Sector: 1.79x
PD/DD 2.01x — sektör medyanının (1.79x) %12 üzerinde.
EV/EBITDA
4.4x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 4.4x — sektör medyanının (8.4x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.78x
Cari oran 1.78x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
33.8x
Faiz karşılama 33.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+27.8
Hasılat yıllık %27.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+56.6
Net kâr yıllık %56.6 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+34.1%
Artı %34.1 beklenen değer (16.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 26.69 | PD/DD hedefi: 11.18 | EV/EBITDA hedefi: 23.41 | DCF hedefi: 6.62
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 33.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.9
ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.62
DCF (6.62) güncel fiyatın %45.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.21
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.9
Graham değeri (₺12.9) güncel fiyata yakın (%+5.7). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
10.1x
vs 20.7x
Sektör medyanının %51 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.01x
vs 1.79x
Sektörden %12 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.4x
vs 8.4x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%19.9
vs %40.8 WACC
ROIC 20.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.9
vs %25.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.9