/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
81/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$18.1
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-19.8%
ROIC ?
14.6%
DCF Değer ?
35.34
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
11425
1980-12-02 → 2026-04-16
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.3
VaR 95% ?
%4.57
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%46.0
28.07.2025 → 13.04.2026
Çarpıklık ?
-0.11
Parametrik%4.57
Historik%3.43
Cornish-Fisher%4.14
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (46.35), TRAMA-99 çizgisinin %26.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 46.35499954223633
TRAMA: 62.6963
Fark: %-26.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.6
Net kâr marjı %4.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.1
ROE %9.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.2
Hasılat başına brüt kâr %40.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
36.9x
Sektör: 34.6x
F/K 36.9x — sektör medyanının (34.6x) %7 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
6.91x
Sektör: 4.65x
PD/DD 6.91x — sektör medyanının (4.65x) %49 üzerinde.
EV/EBITDA
24.1x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 24.1x — sektör medyanının (17.2x) %40 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.14x
Cari oran 2.14x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.84x
Borç/Özkaynak 0.84x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
5.3x
Faiz karşılama 5.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.1
Hasılat yıllık %0.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-34.5
Net kâr yıllık %-34.5 gerilemiş (2026/2) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-19.8%
Eksi %19.8 beklenen değer (50.53) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 56.34 | PD/DD hedefi: 44.53 | EV/EBITDA hedefi: 45.03 | DCF hedefi: 35.34
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
81/100
Düşük borç riski (81/100). Faiz karşılama oranı 5.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 71/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.6
ROIC (%14.6) sermaye maliyetini 5.3 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
35.34
DCF (35.34) güncel fiyatın %43.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 63.04
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$18.1
Güncel fiyat Graham değerinin %71.3 üzerinde ($18.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
36.9x
vs 34.6x
Sektör medyanının %7 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.91x
vs 4.65x
Sektörden %49 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
24.1x
vs 17.2x
Sektörden %40 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.6
vs %9.3 WACC
ROIC 5.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %8.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0
📈 Grafikler