/
Giriş Yap
NI
NIBAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
27/100
Zayıf
Potansiyel?
-34.1%
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0359 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3551
2012-05-04 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%68.1
VaR 95% ?
%6.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.43
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.0
11.08.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.92
Parametrik%6.51
Historik%5.17
Cornish-Fisher%5.20
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (8.23), TRAMA-99 çizgisinin %91.7 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 8.229999542236328
TRAMA: 4.2932
Diff: %+91.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +59.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.7
FAVÖK marjı %54.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-113.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-113.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 25.9x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.9x.
PD/DD Oranı
3.46x
Sector: 1.83x
PD/DD 3.46x — sektör medyanının %89 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
63.7x
Sector: 9.1x
EV/EBITDA 63.7x — sektör medyanının (9.1x) %598 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.69x
Cari oran 4.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+210.3
Hasılat yıllık %210.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+256.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-34.1%
Eksi %34.1 beklenen değer (5.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.35 | EV/EBITDA hedefi: 2.06
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0359 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 25.9x
Sektör medyanının %293 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.46x
vs 1.83x
Sektörden %89 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.7x
vs 9.1x
Sektörden %598 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %40.7 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.3
vs %55.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.3