/
Giriş Yap
NIBAS
NİĞBAŞ NİĞDE BETON
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
28/100
Zayıf
Potansiyel ?
-30.8%
Damodaran ?
10/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
-0.2%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0359 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3541
2012-05-04 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %65.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %23.7 → %45.8 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺4M | ₺4M | %-65.1 | ₺35M | ₺36M | %1.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-11M | %-495.2 | ₺21M | ₺23M | %-5.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-3M | ₺-3M | %-202.2 | ₺9M | ₺10M | %-1.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2M | ₺-3M | %-119.1 | ₺11M | ₺13M | %-1.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-13M | ₺-14M | — | ₺23M | ₺26M | %-8.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (6.65), TRAMA-99 çizgisinin %79.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 6.650000095367432
TRAMA: 3.709
Fark: %+79.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +59.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.2
ROE %-1.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.7
FAVÖK marjı %54.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-113.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-113.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 23.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 23.1x.
PD/DD Oranı
2.80x
Sektor: 1.82x
PD/DD 2.80x — sektör medyanının %54 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
51.5x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 51.5x — sektör medyanının (9.2x) %459 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.69x
Cari oran 4.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+210.3
Hasılat yıllık %210.3 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+256.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (4.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.32 | EV/EBITDA hedefi: 1.66
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 30/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.2
ROIC (%-0.2) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0359 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 23.1x
Sektör medyanının %316 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.80x
vs 1.82x
Sektörden %54 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
51.5x
vs 9.2x
Sektörden %459 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-0.2
vs %40.7 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-15.3
vs %55.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-15.3