/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
25/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
13/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2299 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-31.3%
ROIC ?
0.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
3573
2012-05-04 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%72.2
VaR 95% ?
%6.99
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.09
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.89
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.0
11.08.2025 → 12.01.2026
Çarpıklık ?
0.66
Parametrik%6.99
Historik%5.71
Cornish-Fisher%6.01
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %65.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %58.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %23.7 → %45.8 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺4M | ₺4M | %-65.1 | ₺35M | ₺36M | %1.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-10M | ₺-11M | %-495.2 | ₺21M | ₺23M | %-5.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-3M | ₺-3M | %-100.7 | ₺9M | ₺10M | %-1.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-389M | ₺-397M | %-14562.3 | ₺37M | ₺38M | %-375.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2M | ₺-3M | %-4399.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-54,108 | ₺-63,889 | %-100.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-13M | ₺-14M | — | ₺23M | ₺26M | %-6.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (7.38), TRAMA-99 çizgisi (7.09) ile yakın seviyede (%+4.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 7.380000114440918
TRAMA: 7.0926
Fark: %+4.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +59.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-53.0
ROE %-53.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%54.7
FAVÖK marjı %54.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%45.8
Hasılat başına brüt kâr %45.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-132.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-132.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 22.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 22.0x.
PD/DD Oranı
3.11x
Sektör: 1.86x
PD/DD 3.11x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
4.69x
Cari oran 4.69x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-51.4x
Faiz karşılama -51.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+63.5
Hasılat yıllık %63.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+256.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
25/100
Çok zayıf sağlamlık (25/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-31.3%
Eksi %31.3 beklenen değer (5.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.39 | DCF hedefi: 1.85
Damodaran Değerleme
13/100
Düşük Damodaran skoru (13/100). ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı -51.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.2
ROIC (%0.2) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.38
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2299 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-6.0x
vs 22.0x
Sektör medyanının %127 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.11x
vs 1.86x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.2
vs %45.9 WACC
ROIC 45.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.