/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
21/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
46/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik)
Dalio Risk ?
19/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-32.2%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.2
VaR 95% ?
%5.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.37
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.92
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.9
25.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.77
Parametrik%5.17
Historik%4.90
Cornish-Fisher%4.33
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %605.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %6003 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-152M | ₺-159M | %-605.6 | ₺2.8B | ₺2.9B | — |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-29M | ₺-31M | %-135.8 | ₺3.4B | ₺3.6B | — |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-80M | ₺-88M | %-196.4 | ₺2.1B | ₺2.3B | — |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-89M | ₺-91M | %-217.4 | ₺3.7B | ₺3.7B | — |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-67M | ₺-77M | %-160.8 | — | — | %-1849.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-108M | ₺-127M | %-653.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-20M | ₺-23M | — | ₺2.8B | ₺3.2B | %-2300.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (63.05), TRAMA-99 çizgisi (66.20) ile yakın seviyede (%-4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 63.04999923706055
TRAMA: 66.1987
Fark: %-4.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%226.7
ROE %226.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-0.2
FAVÖK marjı %-0.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 10.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.4x.
EV/EBITDA
37.9x
Sektör: 9.4x
EV/EBITDA 37.9x — sektör medyanının (9.4x) %302 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
16.1x
Net Borç/EBITDA 16.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
-12.57x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.3
Hasılat yıllık %30.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-126.8
Zarar %126.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (42.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 15.76
Damodaran Değerleme
46/100
Düşük Damodaran skoru (46/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
19/100
Yüksek borç riski (19/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 16.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 29/100 | Kalite: 37/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 63.05
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-11.7x
vs 10.4x
Sektör medyanının %212 altında — ucuz
🏢 EV/EBITDA
37.9x
vs 9.4x
Sektörden %302 daha yüksek EV/EBITDA
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.9
vs %1.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.