/
Giriş Yap
NETAS
NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON
Haberleşme
Pusula Sağlamlık ?
15/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-26.3%
Damodaran ?
9/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik)
Dalio Risk ?
15/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %605.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %6003 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-152M | ₺-159M | %-605.6 | ₺2.8B | ₺2.9B | — |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-29M | ₺-31M | %-135.8 | ₺3.4B | ₺3.6B | — |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-80M | ₺-88M | %-213.1 | ₺2.1B | ₺2.3B | — |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-67M | ₺-77M | %-436.4 | ₺2.5B | ₺2.8B | %-1849.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-20M | ₺-23M | — | ₺2.8B | ₺3.2B | %-2300.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (58.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 58.0
TRAMA: 66.3901
Fark: %-12.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-5.4
Net kâr marjı %-5.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%169.0
ROE %169.0 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-0.2
FAVÖK marjı %-0.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%6.4
Hasılat başına brüt kâr %6.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 25.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 25.5x.
EV/EBITDA
43.2x
Sektor: 16.8x
EV/EBITDA 43.2x — sektör medyanının (16.8x) %157 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.76x
Cari oran 0.76x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
19.3x
Net Borç/EBITDA 19.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
-12.57x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.9
Hasılat yıllık %14.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-126.8
Zarar %126.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
15/100
Çok zayıf sağlamlık (15/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-26.3%
Eksi %26.3 beklenen değer (42.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: EV/EBITDA hedefi: 22.52
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
15/100
Yüksek borç riski (15/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 19.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 26/100 | Kalite: 33/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 58.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-11.5x
vs 25.5x
Sektör medyanının %145 altında — ucuz
🏢 EV/EBITDA
43.2x
vs 16.8x
Sektörden %157 daha yüksek EV/EBITDA
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-3.0
vs %1.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-3.0